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1990
McGrattan, Ellen R
Solving the Stochastic Growth Model by Linear-Quadratic Approximation
Journal of Business & Economic Statistics
vol. 8(1), pages 41-44

実家で読む。興味深い論文でした。著者は、ミネアポリス連邦銀行のエコノミストです。論文のテーマは、確率的動学的一般均衡理論の数値解法です。確率的動学的一般均衡理論の数値解法には、２つの手法に分けることができる。第１の手法は、局所的手法である。第２の手法は、大域的手法である。大域的手法は、「計算量」という点で、非実用的手法である。そのため、選択肢は、局所的手法しか存在しない。局所的手法の中には、ＬＱ法、対数線形近似法等の手法が存在する。この論文では、ＬＱ法を紹介しています。この分野の関連文献として、Kydland and Prescott(1982)、Ｓａｒｇｅｎｔ（１９８８）、McGrattan(19８９)等がある。この論文が紹介するモデルと比較すると、少し複雑だそうです。まだ、この時点では、技術的蓄積は進んでいなかったようです。この手法は好きではない。ＬＱ法を進化させたCorrect LQ法が好きです。