ブラックショールズ方程式と銀行 - kaorusaku @ ウィキ

ブラックショールズ方程式は銀行な次のような理想的な行動を想定したモデルです

1 コールオプションのホルダーコールオプションから プットオプションに変えようとした時

2 銀行は投資家からコールオプションを
買取ます

3 株価が下がり
ポジションput
その企業に融資した利息をプレミアムに回します

これによって投資家に対して配慮します

業績が回復した時銀行はコールオプションを行使します

しかし日本の場合個々の理想的な行動をとってるかどうかは疑問です