オプションを借りに
銀行の金利に置き換えることができると仮定しましょう
銀行に割引率が使うのはブラックショールズ方程式ですから
R 高金利
r 低金利
R こちらは限りなく インフレ率が高い時に近いと考えて構いません
しかしアメリカでは高金利は禁止されていますので
表面に出すことはできません
S*R-S*R2*K
K ここでは銀行 割引率
R これは高金利で低金利が熱力学 伝導方程式で交わるとかなます
ぶりにモデルが銀行の理想的な振る舞いを仮定したとしましょう
1 コールオプション4 相対的な高金利としたと仮定します
コール このポジションが弱気になった時
銀行がそれを買い取ります
銀行がput
このポジションの企業に融資をする代わりに
業績が回復した時にコールを売ります
この融資の利息を優先的に
その前に
プレミアム出して
投資家に回します
最終更新：2019年11月17日 15:40
