ボラティリティと 銀行の金利 - kaorusaku @ ウィキ

(V1+V2)-(V2)

ブラックショールズ方程式の解の構成だけで見たものです
とりあえず熱力学伝導方程式は外してあります

V2
ここに注目すると

1 ボラティリティが高い場合

相対的に銀行の金利は低下します

2 ボラティリティが低い場合
相対的に銀行の金利は上昇します

これは証券市場と銀行が競争関係にあることを前提条件にしたモデルです

(R1+R2)-(R1)

これは金利だけで見た場合で
熱力学伝導方程式
この使用理由が明確なモデルです

再び
(V1+V2)-(V2)

V1
この値を借りに銀行が推薦できると仮定しましょう

それは次のような根拠に基づいています

1 金利同士で衝突した確立履歴に基づいています

しかし一方でヒストリカルデータでついて都合があります

V2
この値によって金利が低くなってしまうという欠点があります

(V1+V2)-(V1)

こちらの方が購買力の法則に従っており

モデルの説明はしやすくなります

しかし 表面上は

区別が出来ないぐらいよく似た構成の方程式であることに変わりはありません