ファミリータイプ3 - kaorusaku @ ウィキ

ブラックショールズ方程式になりますけど
マイロンショールズは
米国債券の投資利回りと 銀行の利子率は相殺されると言っています

これには裏読みが必要になります

ヒストリカルデータであるボラティリティと
米国債券の投資利回りはどう測るんでしょうか

オプションから逆算して

想定上の米国債券の投資利回りを出すことができます

しかし実際の米国債券の投資利回りと間に不満があれば

オプションが米国債券の投資利回りに比べて割安か割高かが判断できます

結局
次のように読めます

1 利子率と相殺できる米国債での投資利回り

2 オプションから逆算して求められる投資利回り

3 米国債券に投資利回りが実際の投資利回りよりも

割安か割高から判断する