ブラックショールズモデル(3) - kaorusaku @ ウィキ

このモデルがどこまで時系列に
したがっているかです
{1}対数正規分布
これは銀行の利子率によって
解放することができます
{2}対数正規分布と利子率は
オプションとそれを含む二ツの株価に
構成することができる
交換
この方法によって簡単に伊藤過程の時系列に沿うことができます
{3}オプションを含む三つの株価で
熱力学まで
構成することが可能ですので
問題は解の構成です
{1}ブラックショールズモデルが指摘する
利子率は実は評価関数の形を取ってしまっています
しかし一方ボラティリティは
ヒストリカルデータのため評価関数ではありません
{2}この二つを合成する
この方程式の解の構成は
時系列に依存しなければ
その役割を果たすことはできません
多くの場合時系列を意識しながら
投資家が利用している可能性が高いといえます
問題はボラティリティの存在です
額面通りに解釈してしまいますと
時系列からそれています
しかしこの批判は
統計学全てが共有している問題で
このモデルに
この点を批判しても
統計学全ての
共有している問題と言わざるを得ません