20101221a金融工学 - waseda2bun @ ウィキ

金融工学

• num = t*n　
  • …整数とは限らない。

• num = Application.WorksheetFunction.Round(n * t, 0)
  • 4捨五入の位置:10の何乗かで表記

• ドリフト・・・リスク中立の中では消える
  • →ボラティリティの評価＝オプションの評価

• 日経HVとIVについて
  • 日経HV　過去の値からのボラティリティ
  • しかしこれが将来も続くとは限らない
  • 日経IV
  • オプションの価格＝市場の評価するボラティリティの評価
  • オプション価格を用いてボラティリティを逆算する
• 例
  • IV=19.3　HV=29.3
  • ボラティリティがあがると予想している。
• excelでの計算方法
  • 市場価格　オプション115円とき
  • （理論価格-115）^2の値を最小化する　理論値と市場価格との差を最小化
  • 　solverの機能を使う

• 20101221b金融工学