金融工学用語001 - waseda2bun @ ウィキ

• オプション
  • コール　買う権利
  • プット　売る権利
• 権利行使
  • アメリカン　満期までの任意の時点
  • ヨーロピアン　満期のみ
• ペイオフ　満期時点の収入
  • 　S：満期の原資産価格、K：行使価格　C：コールオプションの価値
  • コール　C　＝　max(S-K,0)
  • プット　P　＝　max(K-S,0)
  • ex1.　K=1000、S=1200だと…、コールの権利行使　1200-1000=200のペイオフ
  • ex2.　K=1000、S=900だと…、コールの権利行使せず　0のペイオフ