20101005金融工学 - waseda2bun @ ウィキ

• 金融工学

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2010-10-05

• 14ver

14が 最新版 12-14が出回らる

• 右下：経済指標

日経平均、NYダウ、円相場、長期金利、

• • 83.23～25銭

円高（より少ない円でドルを買える）～円安

• • • 83.23銭or25銭で取引
• BKとディラーの関係

トヨタが10億ドルを円に変えたい。

→三井住友：量と値段だけ（売りたい買いたいの意思表示ができない）

• • どうしてもほしい・・・円の値段を上げる＝ドル安にしたい
  • 83.23銭：ドル→円の値段　yours
  • 83.25銭：円→ドルの値段　mines
• 金利
  • 長期・短期　1yrかいなか
  • 長期：債券（国債）の価格
  • 国債　利付債と割引債

1.利付債

・額面・利率・満期日

・利息・・・クーポン券を1枚ずつ切り離す

※クーポンボンドともいう

2.割引債

・額面・利率・満期日

・利息・・・差額分が利息に当たる

3.例

満期まで10年　割引債の価格92万円

　計算：92(1+ｒ)^10＝100をとく

　変化：91円になる　分母↑　金利↑

　まとめ：債券価格↓　金利↑

　ex.低金利　価格が高い

• 利付債
  • 満期が半年後、額面1万円の割引債が３つある
  • 割引債の組み合わせでできている
• 割引債を考えればよい
  • 割引債　→　利付債
• 証券市場
  • 東京・大阪・名古屋・サッポロ・福岡
    • 新潟京都広島　東京に合併
    • 店頭→JASDAQ→大阪
    • 新興企業市場　赤字でも上場可
• 売買単位の違い
  • 額面株と無額面株
  • 商法で額面単位が決まっていた
    • 　50円：1000単位で取引
    • 　例外もたくさんある
• 日経平均
  • 　倍数をかける（株価/除数）
    • 　JAL→ANA
    • 　銘柄の入れ替え
    • 　時価総額の大きなもの
    • 　TOPIXと似た動きをする
• 倍数・除数＝225
  • 　24.869*9.047
• 　TOPIX
  • 　TSE1ST：　｛（株価×発行済株式数＝時価総額、の総和）/1964.1.4の値｝*100
  • 　無名数