β値 - yozo_oba @ ウィキ

β値

株式の個別銘柄と、市場との連動性を表します。

ある銘柄Ａのβ値が1だったとすると、それは、市場との連動がほぼ完全に一致しているということです。市場が10％上昇したら銘柄Ａも10％上昇し、市場が10％下落したら銘柄Ａも10％下落します。

ある銘柄Ｂのβ値が2だったとすると、市場が10％上昇すると銘柄Ｂは20％上昇し、市場が10％下落すると銘柄Ｂは20％下落します。

ある銘柄Ｃのβ値がマイナス1.5だったとすると、市場が10％上昇すると、逆に15％下落し、市場が10％下落すると逆に15％上昇します。

このβ値は何の指標になるのか。それは、個別銘柄のリスク指標です。もし今後市場が上昇するという見込みがあれば、β値の高い銘柄を買えばいいだろうし、市場が下落する見込みであればβ値の高い銘柄は損しそうなので売ればいい。

市場が下落する見込みのとき、もしもβ値がマイナスの銘柄があったら、市場の下落と逆行して上昇する見込みとなるので、「買い」なのかもしれないけれど、市場と逆行する銘柄って、いったいどんなのだろう。今のところちょっと知識がないのでわからないけど、また調べてみます。