財務・会計 - 備忘録＠sub_culture

財務・会計

簿記2級の知識でかなりの部分をカバーできます。
むしろ、この為に簿記2級の勉強をしたのを忘れてた。

キャッシュフロー計算書

「お金の流れ」を見るための財務諸表であり、企業の支払能力の大きさを示す財務諸表。
2000年3月期決算から、株式を公開している企業に作成が義務づけられた。

計算書との違い

	損益計算書	キャッシュフロー計算書
計上のタイミング	収益・費用の発生時点	現金の回収・支払時点
帳簿上の操作	できる (会計の算出方法で変化)	むずかしい (現実のお金の動き)

キャッシュフロー計算書の３つの区分

１．営業活動によるキャッシュフロー

会社の本業による利益、投資と財務以外のもの

２．投資活動によるキャッシュフロー

設備投資、資金運用

３．財務活動によるキャッシュフロー

資金調達、返済

キャッシュフロー計算書の配置

	キャッシュフロー計算書	(金額)
(1)	営業活動によるキャッシュフロー	×××
(2)	投資活動によるキャッシュフロー	×××
(3)	財務活動によるキャッシュフロー	×××
(4)	現金および現金同等物の増加額	×××	(1)+(2)+(3)
(5)	現金および現金同等物の期首残高	×××
	現金および現金同等物の期末残高	×××	(4)+(5)

キャッシュフロー計算書の作成方法

直接法と間接法があり、営業活動キャッシュフローのお金の動きの捉え方が異なるだけで、投資活動キャッシュフロー、財務活動キャッシュフローの記載方法は同じ。以下の式のキャッシュフローは営業活動によるキャッシュフローを表す。

◆直接法 … 収入と支出の総額を主要取引ごとに集計し、表示する方法

 キャッシュフロー ＝ 営業収入 － 営業支出

◆間接法 … 損益計算書と貸借対照表からお金の流れを逆算し、表示する方法

 キャッシュフロー ＝
       税引前当期純利益 ± 損益計算書の調整項目 ± 貸借対照表の調整項目

調整項目
（１）投資活動キャッシュフローや財務活動キャッシュフローに表示される項目
（２）お金の増減を伴わない項目（減価償却費など）
（３）計上されるタイミングの修正が必要な項目
　　（損益計算書は発生時点、キャッシュフロー計算書は現金の回収・支払時点）
　　（売上債権、仕入債務、棚卸資産など）

フリーキャッシュフロー

会社が自由に使えるお金。会社の価値を表す。

 フリーキャッシュフロー ＝ 営業キャッシュフロー － 投資キャッシュフロー

キャッシュフロー経営

キャッシュフローに着目して、経営の健全度を高めていく経営手法。
フリーキャッシュフローを最大化することで、企業価値を高める。

• 営業活動キャッシュフロー…仕入れ、在庫、売上のお金の流れを向上させる

仕入れ	債務の信用期間を長くする	手形期間を長くする
在　庫	在庫を減らす	販売、生産システムの改善
売　上	債権の信用期間を短くする	手形期間を短くする(現金売りがよい)

• 投資活動キャッシュフロー…無駄な固定資産を減らす、有価証券を売却する

DCF法

将来のキャッシュフロー（予測）から現在価値を算出する方法。
期間や金額の異なる将来のキャッシュフロー（予測）が、現在価値に置き換わることで比較が可能となり、投資判断に有効。
現在価値は、将来のキャッシュフロー（予測）を資本コストで割って算出します。

 現在価値 ＝ 〔将来のキャッシュフロー ÷ （１＋資本コスト）^ 年数〕

例）

	将来のキャッシュフロー		現在価値（資本コスト１０％の場合）
現在	１００万円	⇒	１００万円
１年後	１００万円	⇒	約９１万円　（１００万円÷１．１）
２年後	１００万円	⇒	約８３万円　（　９１万円÷１．１）
３年後	１００万円	⇒	約７５万円　（　８３万円÷１．１）

• 財務活動キャッシュフロー…資金調達コストを下げる。社債や株式による調達比率を上げる。