トップページ > コンテンツ > 総合 > 投資 > 株式投資におけるリスク管理

株式投資は自分の予想に反して、株価が上がる場面もあれば、下がる場面もある。
感情に任せて売買を決めてしまうと失敗してしまうことも多いので、防衛策を考えておく必要がある。

一つは分散投資で色々な銘柄を取り揃えることで、
一つの銘柄の影響を受けすぎないようにすることである。

もう一つは損切りライン等の設定をしておくことで、
被害を最小限にしておくことである。

が、分散投資といっても、特徴が同じような銘柄の株のみを買っていたら、銘柄名が違うだけで分散投資になっていない。損切りラインを設定していても、適当に決めていたら、感情に流されて、株価が下げていたら損切りラインも下げてズルズル行ってしまうということにもなりかね無い。

リスク管理に正解はなく、常に上手くいくなら苦労はないが、
指標とかの見方も知っておくと多少役に立てられるかもしれないため、いくつか記載してみる。

分類	指標	考え方
損切り	ATR	相場の1日の平均的な値動き（変動幅）を表す指標。日々の細かい変動を計算する感じなので、中長期目線というよりはやや短期より目線の時に使う感じかも。中長期底な損切りラインとかを考える場合はこちらのオシレーター系指標を使うのが良いかも。
分散投資	対日経平均β値	β値は「1.0」を基準として、市場（日経平均）に対する連動の強さと方向性を判断する。この数字が高い銘柄だけとか、低い銘柄だけとかに偏らせないのも分散投資の考え方の一つ。
	ファクター分散	バリュー株（割安株)とグロース株（成長株）の組み合わせ等、属性特徴の異なる株を組み合わせる考え方
	アセットアロケーション	株式・債券・コモディティ・不動産・現金等、アセットの種類を分散させる考え方
	ドル・コスト平均法	買うタイミングを分散する考え方
	通過や国の分散	為替リスクや国のリスクを考慮しながら、リスク分散する