ボリンジャーバンド
統計学を駆使して相場反転局面を予測する
- 5本の線で相場反転期を読む
ボリンジャーバンドは正規分布という統計学を使ったアプローチで、相場の反転や保合い放れを判断するのに使われている。ボリンジャーバンドは、米国のジョン・ボリンジャーが開発した分析手法で、価格が移動平均線の周りに正規分布しているという仮定のもとで、価格の分析に「標準偏差」という統計学の概念を盛り込んだものである。ただし、ボリンジャーバンドはあくまでも統計学に基づいた分析手法なので、突発的なアクシデントによる乱高下などには対応できない事もあるので、トレードの際には注意が必要だ。
ボリンジャーバンドは、ローソク足などの値動きを表すチャートと合わせて使うのが一般的である。21日移動平均線を中心に、上下に1標準偏差（±1σ）、2標準偏差（±2σ）している線を引く。つまり、基本的に21日移動平均線の中心線と上下に2本ずつの合わせて5本の線ができる。
標準偏差とは、「価格はこの範囲で動く可能性が強い」という考え方に基づいて導かれた範囲だ。この範囲を「標準偏差バンド」と呼ぶ。1標準偏差の上下間、2標準偏差の上下間が標準偏差バンドであり、このバンド内で為替レートが動いている場合が多い。
ボリンジャーバンドの基本的な見方として、21日移動平均線付近にローソク足があれば相場は安定している。標準偏差に近づくと相場に何かしら変化が起き始めているということなのである。
ボリンジャーバンドは、ローソク足などの値動きを表すチャートと合わせて使うのが一般的である。21日移動平均線を中心に、上下に1標準偏差（±1σ）、2標準偏差（±2σ）している線を引く。つまり、基本的に21日移動平均線の中心線と上下に2本ずつの合わせて5本の線ができる。
標準偏差とは、「価格はこの範囲で動く可能性が強い」という考え方に基づいて導かれた範囲だ。この範囲を「標準偏差バンド」と呼ぶ。1標準偏差の上下間、2標準偏差の上下間が標準偏差バンドであり、このバンド内で為替レートが動いている場合が多い。
ボリンジャーバンドの基本的な見方として、21日移動平均線付近にローソク足があれば相場は安定している。標準偏差に近づくと相場に何かしら変化が起き始めているということなのである。
- ボリンジャーバンドを構成する5本の線
21日移動平均線 21日間の終値の平均
1標準偏差（上） 63.8%の確率で価格の上値となる
1標準偏差（下） 63.8%の確率で価格の下値となる
2標準偏差（上） 95.5%の確率で価格の上値となる
2標準偏差（下） 95.5%の確率で価格の下値となる
1標準偏差バンド 価格は63.8%の確率でこの範囲内で推移する
2標準偏差バンド 価格は95.5%の確率でこの範囲内で推移する
1標準偏差（上） 63.8%の確率で価格の上値となる
1標準偏差（下） 63.8%の確率で価格の下値となる
2標準偏差（上） 95.5%の確率で価格の上値となる
2標準偏差（下） 95.5%の確率で価格の下値となる
1標準偏差バンド 価格は63.8%の確率でこの範囲内で推移する
2標準偏差バンド 価格は95.5%の確率でこの範囲内で推移する
- 順張り戦法も有効
ボリンジャーバンドの考え方としては、1標準偏差の間で為替レートが推移する確率が63.8%、2標準偏差の間で為替レートが推移する確率が95.5%であるというもの。２標準偏差内で推移する確率が95.5%であるとすれば、そのバンドの上限に近づいてくれば買いとなるのが基本的な考え方となる。しかし、ボリンジャーバンドは逆張りよりも、順張りをする際に使われる事が多い。例えば、確率的には63.8%に収まるはずの1標準偏差を離れていくとすれば、相場では何か違う事が起こっているという事になる。この場合、積極的に順張りでバンドから離れる方向についていくというアクションをとるのだ。
1標準偏差の線を超えて、為替レートが上昇もしくは下落した場合には、2標準偏差までのレンジの動きになると予想して、2標準偏差の位置まで順張りでついていくというアクションをとる。まさに順張りのスタンスでこのボリンジャーバンドが使える。
このように逆張り・順張りどちらの投資スタイルでボリンジャーバンドを使用するにしても、1標準偏差と2標準偏差、為替レートの関係を、どう読みこなすかが肝心となる。逆張りの場合は価格が2標準偏差を抜けそうな場面が。順張りの場合は価格が1標準偏差を抜けそうな場面が、判断のポイントとなるだろう。その後、価格がどちらの方向に動くのか、ローソク足と基準となる移動平均線の位置などを見極めながら判断していきたい。
また、1標準偏差と2標準偏差の線の距離が離れていて、全体のバンドの幅が広くなっている場合がある。そういう時は、それだけ値幅が大きいという事になり、変動率（ボラティリティ）も大きい。逆に1標準偏差と2標準偏差の線の幅が狭くて、全体のバンドの幅が小さい場合にはそれだけ値幅のレンジが小さくなり、変動率は小さくなる。
狭いバンドが大きく広がる時は、変動率が高まる事になるので、上昇もしくは下降トレンドがはっきりと現われる時だとされている。この場合にはそのトレンドに逆らわないようにすることが有効とされる事が多い。
たとえば、バンドの幅が拡大傾向にあるという事は、値動きの変動率が大きい事を示している。こんな時、下の2標準偏差に近づいているからトレンド転換点と見て、安易に「買い」のポジションをとる事は危険なこともある。変動率が高まる時は、上昇・下降トレンドがはっきり現われる時。ボリンジャーバンドが拡大傾向に入った時は、トレンド出現の可能性も大きいのでチャートをよく見て判断しよう。
ボリンジャーバンドは、あくまでも統計的なテクニカル分析手法だ。「標準偏差バンド内で価格は推移するだろう」という観点から示されているものである。したがって、短期的に乱高下する可能性がある通貨ペアなどには不向きな分析手法かもしれない。しかし、比較的安定感のある通貨ペアなどには有効な判断材料になる。投資する通貨ペアと投資スタイルに合わせて利用するようにしよう。
1標準偏差の線を超えて、為替レートが上昇もしくは下落した場合には、2標準偏差までのレンジの動きになると予想して、2標準偏差の位置まで順張りでついていくというアクションをとる。まさに順張りのスタンスでこのボリンジャーバンドが使える。
このように逆張り・順張りどちらの投資スタイルでボリンジャーバンドを使用するにしても、1標準偏差と2標準偏差、為替レートの関係を、どう読みこなすかが肝心となる。逆張りの場合は価格が2標準偏差を抜けそうな場面が。順張りの場合は価格が1標準偏差を抜けそうな場面が、判断のポイントとなるだろう。その後、価格がどちらの方向に動くのか、ローソク足と基準となる移動平均線の位置などを見極めながら判断していきたい。
また、1標準偏差と2標準偏差の線の距離が離れていて、全体のバンドの幅が広くなっている場合がある。そういう時は、それだけ値幅が大きいという事になり、変動率（ボラティリティ）も大きい。逆に1標準偏差と2標準偏差の線の幅が狭くて、全体のバンドの幅が小さい場合にはそれだけ値幅のレンジが小さくなり、変動率は小さくなる。
狭いバンドが大きく広がる時は、変動率が高まる事になるので、上昇もしくは下降トレンドがはっきりと現われる時だとされている。この場合にはそのトレンドに逆らわないようにすることが有効とされる事が多い。
たとえば、バンドの幅が拡大傾向にあるという事は、値動きの変動率が大きい事を示している。こんな時、下の2標準偏差に近づいているからトレンド転換点と見て、安易に「買い」のポジションをとる事は危険なこともある。変動率が高まる時は、上昇・下降トレンドがはっきり現われる時。ボリンジャーバンドが拡大傾向に入った時は、トレンド出現の可能性も大きいのでチャートをよく見て判断しよう。
ボリンジャーバンドは、あくまでも統計的なテクニカル分析手法だ。「標準偏差バンド内で価格は推移するだろう」という観点から示されているものである。したがって、短期的に乱高下する可能性がある通貨ペアなどには不向きな分析手法かもしれない。しかし、比較的安定感のある通貨ペアなどには有効な判断材料になる。投資する通貨ペアと投資スタイルに合わせて利用するようにしよう。
